游戏停止时。 2月市场展望| 由Blockchain.com | @blockchain | 2021年2月

1.市场走势:比特币和以太坊创下历史新高,而传统市场则在摇摆

1月,加密货币继续保持强劲的2020年第四季度势头,1月初比特币创下历史新高,接近4.2万美元,本月结束时上涨了14%。 以太坊(ETH)表现更为出色,达到+ 77%。 在过去两年中,两者均上涨了约1,000%,以太坊现在在该时期内的表现优于比特币。

一月份的资产市场总体下跌,股票(标准普尔500指数-1.1%),黄金(-2%),特别是长期美国国债(-3.6%)均录得亏损。 受传统市场避险情绪影响,美元反弹,本月上涨0.7%。

表1:价格比较:比特币,以太坊,黄金,美国股票,长期美国国债,美元(变化百分比)

资料来源:Blockchain.com,Google财经

长期以来,美国国债的急剧下跌部分是由于人们对通货膨胀的持续关注,正如我们之前所讨论的那样,这是“数字黄金”理论中推动华尔街加密货币采用率提高的关键因素。

1月底的数字已经过时,加密市场继续快速发展。 BTC尤其是ETH都继续从2月开始迅速上涨:在我们发稿时,比特币再次逼近40000美元的水平,ETH每天都创下历史新高。 目前,ETH的交易价格约为1,700美元,现在远高于其2018年1月设定的历史最高位1,300美元。

1月29日,除了GameStop风暴充分说明了权力下放和审查制度的价值外,比特币还获得了著名创新者埃隆·马斯克(Elon Musk)的Twitter支持,以更新他的Twitter个人资料,使其仅包含#bitcoin Twitter表情符号。

在我们付印之时,我们将重申我们在1月8日举行的每月一次网络研讨会中提出的观点,该观点使我们发出了短期关注的声音(第二天证明正确)。 一些传统的警告信号指标已经开始暗示加密货币市场可能过热,尤其是美元和稳定币借贷率再次飙升。

我们在DeFi项目和Aave(AAVE)和Compound(COMP)等代币的价值中看到的巨大繁荣在某种程度上掩盖了这些稳定币的高借贷成本。

例如,采用复合协议的借款人借入更多的稳定币(如美元币和Tether)时,会获得更多的COMP代币。 换句话说,由于COMP价格的飙升,“净利率”的借款人在诸如Compound之类的货币市场协议上支付的费用比纯稳定币的借款成本低得多,这是为了补贴净借款利率。

在最近一个月中,AAVE,COMP和UniSwap(UNI)等其他DeFi领导者的价值都增长了大约三倍。

总体而言,我们将继续看好DeFi,并相信我们正处于建立最终将成为未来金融系统“管道”的初期。

但是,COMP等代币的短期动量损失也可能导致借贷平仓,这可能会对加密货币价格产生负面影响。 此外,最近对Yearn.finance(YFI)稳定币保险库的成功攻击说明了DeFi并非没有其他风险。

2.链上分析

每个月我们都会深入研究链上数据,以探索比特币网络上有趣的趋势或走势。

表2:按月比特币网络活动

与交易相比,付款是衡量链上经济活动的更准确的指标

多年来,我们发现链上交易的类型发生了显着变化,这些变化已经变得更加高效。

在2020年5月的展望中,我们解释了一些开始批量交易的实体如何导致交易数量的误导性下降,并且我们观察到8月份交易产量的另一个增长。

因此,在我们十月份的市场前景中我们开始将平均每日付款次数作为比交易次数更可靠的网络活动指标。 我们将付款定义为在交易中获得资金的接收者的数量,并通过查看交易中的产出数量来估算付款。

图1显示,网络参与者现在正在创造更高效的交易,平均每笔交易支付2.2笔款项,而2020年初为1.6笔。

有关估算付款次数的方法的更多信息

由于使用地址的匿名性,比特币交易的支付数量并不准确,应根据交易类型进行估算。 我们假设任何交易输出都是付款,除了至少有两个输出时,一个输出是交易的变化。 例如,假设一个输出为1的交易为1个付款,而一个输出为10的交易被假定为9个付款。 例如,可以通过检测合并UTXO或实体将资金从冷库转移到热库的交易中的付款并从中删除付款来改进此方法。

图1:比特币网络在处理付款方面变得更加高效

我们看到越来越多的链上支付

1月份交易量有所增加,每日交易量增加了3.5%,而付款次数则增长了8.7%,甚至更高。

正如我们在“每日确认付款”图表中所看到的那样,该网络每天处理的付款数量是自2016年以来的最高水平。在2021年1月7日,该网络在一天中确认了超过869,000笔付款,这是甚至高于2017-2018年牛市最活跃的一天,该日在2018年1月4日确认了860,000笔付款。

Binance Pool是带来集中化还是分散化?

2020年4月,由于集中化问题,币安推出了自己的加密货币挖矿池。

一方面,一项新的矿池计划带来了更多的计算能力,这对于网络的安全性至关重要,而像Binance客户这样的多元化用户群在某种程度上带来了分散性。 另一方面,将大部分挖掘分散在几个主要的挖掘池中,感觉就像网络是由几个实体控制的。

自发布以来已接近一年,Binance池现已成为负责12%哈希功率的顶级采矿池。 其他主要的矿池F2Pool,Poolin,BTC.com和AntPool保持了份额,而较小的矿池份额(其他)在不到一年的时间内减少了一半(图2)。

图2:在Binance矿池启动后,较小的矿工和矿池失去了一半的哈希率份额

来源:https://btc.com/stats/pool

高额费用可能使用户转向替代区块链

我们看到几天来,发送BTC或ETH链上交易的费用平均超过10美元,有时有时会超过30美元。

并非每个人都能负担得起这些费率,为更便宜的替代品打开了大门。

图3:每笔交易的平均ETH和BTC费用(美元)

在担任Web3基金会首席顾问的第一年,我们认为是时候在Polkadot网络上分享我们的经验了。 您可以在下面找到我们的入门链接,其中提供了以新的互操作性为重点的区块链网络的“事实”概览。

除了该项目的事实背景之外,我们认为还有许多关键主题值得关注,探索和讨论。

5个关键主题

1. Polkadot网络是第0层元协议,而不是“ _____ —杀手””

经过十年的孤岛式区块链开发后,大多数用户,开发人员和流动性目前围绕两个网络及其生态系统:比特币和以太坊。 为了解决导致这种集中的缺乏互操作性的问题,Polkadot网络为开放式区块链协议提供了另一种愿景。 作为元协议,Polkadot网络的作用是托管和保护其他区块链协议。 因此,其他基于其构建的区块链无需提供自己的安全保证,也无需构建与其他网络的互操作性桥梁。 连接到Polkadot网络的网络称为平行链,可以单独连接到现有网络或第1层网络。 Polkadot网络有效地为新建的区块链提供了一种合并到更广泛的Web 3.0互联网基础设施高速公路上的方法。 这允许数字资产和应用程序逻辑超越任何单个区块链,并确保未来的技术发展不会分裂现有的区块链社区。

2.定制为王

不同设计和功能的区块链可以连接到Polkadot生态系统,而不必遵循特定的架构。 这允许开放式和许可式区块链都受益于相同的网络效应,即使它们的结构完全不同。 考虑到2020年由德勤(Deloitte)调查的全球企业中有三分之二的人担心其使用适当的数据和合规性协议实施区块链解决方案的能力,因此这种定制能力对于总体上广泛采用区块链网络至关重要。 此外,由任何一个网络完成的定制都可以提交给更广泛的开源库,从而使随着时间的推移在Polkadot生态系统内启动新的区块链变得越来越容易。

3.“区块链”将在后台发生

我们认为,当今存在于区块链网络之间的网络部落错位了,我们将看到竞争从基础层转移到应用程序本身。 这允许生态系统的不间断增长,就像互联网已经享受了三十年的增长一样。 Polkadot关于分散,隐私保护和自我主权的Web3.0互联网的价值主张很适合成为应用程序增长的武器提供商。 未来的最终用户可能比当前的最终用户在发送电子邮件时更了解Polkadot网络的内部工作原理,但这将引起人们的兴趣,而不是必要。

4.正和思维将定义区块链发展的下一章

Polkadot通过围绕单个不可知的互操作性协议聚集资源,最终释放了区块链用例的长尾巴,从而使区块链发展成为一个积极的总结。 就像英语或普通话这样的通用商业语言促进了经济全球化一样,即使它们不是交易双方的母语,我们也认为互操作性是促进广泛采用区块链的关键。

5.大技术的挑战者

Polkadot网络的推出是互联网历史上的关键时刻。 在全球,针对Big Tech的鼓声越来越大,在美国进入新的总统任期后,各方越来越多的支持来扩大对巨头的反托拉斯执法。 尽管比特币和以太坊在破坏货币和金融服务方面取得了令人难以置信的进步,但它们并没有使我们对中央化技术平台的依赖程度有所降低。 为了使点对点区块链网络真正采用当今的企业互联网平台,它们将需要可扩展的替代方案。 Polkadot网络似乎处于有利位置,可以吸引必要的开发人员和用户,以充当去中心化互联网未来的基础层。 Polkadot网络的可升级性,模块化和不可知论性使其成为最可能的候选者,以支持其他因扩展性和安全性限制而陷入瓶颈的其他区块链网络。

在此处阅读完整的入门手册。

4.我们正在阅读和听到的内容。

加密货币

超越加密

《游戏停止时。  2月市场展望| 由Blockchain.com |  @blockchain |  2021年2月》

—-

原文链接:https://medium.com/blockchain/when-the-game-stops-57e5d94ce1ab?source=rss—-8ac49aa8fe03—4

原文作者:Blockchain.com

编译者/作者:wanbizu AI

玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注