- Bitcoin enfrentará nueve importantes publicaciones de datos económicos entre el 12 y el 25 de noviembre, lideradas por las cifras de inflación de EE. UU.
- El precio del oro podría aumentar si la inflación medida por el indicador Core PCE disminuye, pero un dólar más fuerte limitaría sus posibles ganancias.
- Los datos de inflación del Reino Unido pondrán a prueba las expectativas de que los bancos centrales de todo el mundo puedan reducir los tipos de interés.
Bitcoin entra en la segunda mitad de noviembre con nueve publicaciones de datos económicos de EE. UU., el Reino Unido y Australia programadas.
Estos informes serán publicados entre el 12 y el 25 de noviembre y determinarán si la inflación está disminuyendo lo suficientemente rápido como para que los bancos centrales puedan bajar los tipos de interés. El precio del oro, el dólar, los rendimientos de los bonos del gobierno y las acciones tecnológicas se verán afectados por estos datos.
12 de noviembre: PIB del Reino Unido – Una nueva prueba del crecimiento económico
La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) publicará el PIB de septiembre y su primera estimación para el trimestre de julio a septiembre. El PIB de agosto aumentó un 0,1%, y la economía creció un 0,7% en los tres meses previos. Los servicios fueron el motor del crecimiento, mientras que la producción y la construcción disminuyeron.
Los economistas esperan que el PIB se mantenga estable en septiembre. Para todo el trimestre, la previsión general es un crecimiento del 0,7%, superior al 0,5% del trimestre de abril a junio; el crecimiento anual podría aumentar al 1,9%, desde el 1,4%.
Un resultado positivo del PIB del Reino Unido fortalecería la libra esterlina y aumentaría la disposición de los inversores a asumir riesgos. Un resultado negativo reforzaría las posibilidades de que el Banco de Inglaterra reduzca los tipos de interés. El precio de Bitcoin rara vez cambia solo en función de los datos del Reino Unido, pero un número débil podría alimentar temores sobre el crecimiento económico y llevar a algunos inversores a buscar refugio en el oro.
13 de noviembre: PPI de EE. UU. – ¿Presionará la inflación de los productores a los mercados?
La Oficina de Estadísticas del Trabajo publica los precios de producción de octubre a las 8:30 de la mañana, hora del este de EE. UU. (ET). El PPI (Producer Price Index) a menudo indica la dirección que tomarán los precios al consumo en el futuro, y los operadores seguirán de cerca el PPI “core” (el indicador principal). Los mercados esperan que el PPI general aumente un 0,4% en octubre, después del incremento del 1,3% en septiembre, lo que elevaría la tasa anual del 6,3% al 6,6%. Se prevé que el PPI “core” aumente un 0,3% en el mes, frente al 0,7% del mes anterior, mientras que la tasa anual se mantendría estable en el 5%.
Un resultado superior a estas previsiones podría impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro y el Índice del Dólar Estadounidense (DXY), lo que tiende a afectar negativamente a las acciones de Bitcoin y las empresas tecnológicas. El oro podría recibir señales contradictorias: por un lado, las preocupaciones sobre la inflación aumentan su atractivo como instrumento de protección; por otro lado, el aumento de los rendimientos reales limita sus ganancias. Por el contrario, un resultado más bajo podría disipar los temores sobre las tasas de interés y apoyar a los activos de riesgo.
17 de noviembre: Ventas al por menor en EE. UU.: ¿Está desacelerando el gasto de los consumidores?
Las ventas en septiembre aumentaron un 0,8%, alcanzando los 745 mil millones de dólares, un incremento del 6,3% con respecto al mismo período del año anterior. Estos son datos nominales, por lo que parte del aumento se debe a precios más altos y no a una mayor cantidad de bienes vendidos. Las previsiones indican un aumento del 0,6% en octubre. Se espera que las ventas excluyendo los automóviles aumenten un 0,5%, después del incremento del 0,9% en septiembre; el grupo de control, que contribuye al PIB, debería mantener el mismo ritmo de crecimiento que en septiembre (un 0,1%).
Un gasto superior al 0,6% previsto apoyaría los resultados financieros de las empresas, pero también podría elevar los rendimientos de los bonos y el valor del dólar si los mercados lo interpretan como un signo de inflación. Un gasto débil podría reavivar las expectativas de reducciones de tasas de interés. Si, por el contrario, el gasto indica una desaceleración general, las acciones y Bitcoin podrían seguir disminuyendo de valor.
Síganos en , , , , , , , para recibir actualizaciones en tiempo real sobre las criptomonedas.,
18 de noviembre: IPC del Reino Unido – Perspectivas de inflación y expectativas de tipos de interés del Banco de Inglaterra
El IPC general aumentó al 3,5% en septiembre, desde el 3,1% en agosto. La inflación de los servicios subió al 3,7% desde el 3,4%, lo que indica que la presión subyacente no ha disminuido. Las previsiones estiman que el IPC general se mantendrá en el 3,5% en octubre, con un aumento de los precios del 0,4% mensual. Se espera que la inflación subyacente aumente al 2,9% desde el 2,8%, y que la inflación de los servicios suba al 3,9%.
Un IPC superior al 3,5% fortalecería la libra esterlina y elevaría los rendimientos de los bonos gubernamentales, a medida que disminuyen las expectativas de reducciones de tipos de interés. En el caso de Bitcoin y el oro, este efecto se reflejaría en la situación económica a nivel mundial. Una inflación persistente en otra economía importante haría que los inversores dudaran más de que los bancos centrales puedan actuar de manera coordinada para reducir los tipos de interés.
18 de noviembre: Actas de la reunión del FOMC – ¿Qué podría indicar la Fed sobre los futuros tipos de interés?
La Reserva Federal publicará las actas de su reunión del 27 y 28 de octubre a las 14:00 hora del este el 18 de noviembre. La Fed mantuvo los tipos de interés sin cambios, pero Lisa Cook y Beth Hammack se opusieron, favoreciendo un aumento de 25 puntos básicos.
Los inversores analizarán las actas en busca de más detalles sobre las preocupaciones de los responsables de la política monetaria en relación con la inflación persistente, el crecimiento económico y las perspectivas de futuras decisiones sobre tipos de interés. Un enfoque más agresivo por parte de la Fed podría impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro y el Índice del Dólar estadounidense (DXY), lo que podría afectar negativamente a Bitcoin, el oro y las acciones tecnológicas. Una evaluación más cautelosa de la inflación podría disipar las preocupaciones sobre los tipos de interés y favorecer los activos de riesgo.
19 de noviembre: Datos laborales de Australia – El empleo y el desempleo son los focos principales
El Banco de Reserva de Australia (RBA) aumentó su tipo de interés de referencia al 4,85% este mes y espera que la inflación se mantenga por encima del 3% hasta finales de 2027.Los datos sobre la fuerza laboral de octubre pondrán a prueba hasta qué punto la economía puede soportar una mayor restricción.
El empleo disminuyó en 39.300 puestos en septiembre, y la tasa de desempleo aumentó al 4,7%. Las previsiones indican una recuperación de unos 34.000 puestos de trabajo en octubre, con una tasa de desempleo estable en el 4,7%.
Un aumento de las contrataciones superior a lo previsto respaldaría al dólar australiano y mantendría una política monetaria restrictiva por parte de la RBA (Reserva Bancaria de Australia). Datos débiles aumentarían las expectativas de una relajación de la política monetaria. El impacto directo en el Bitcoin es pequeño, pero un mercado laboral ajustado contribuye a una tendencia de crecimiento económico más lento en las principales economías.
7 de noviembre de 2023: IPC australiano – ¿Mantendrá la inflación una política monetaria restrictiva por parte de la RBA?
La tasa de inflación general alcanzó el 4,3% en septiembre, mientras que la inflación ajustada aumentó al 3,6%. Ambas cifras superan el rango objetivo del 2%–3% fijado por la RBA. El IPC mensual aumentó un 0,8% en septiembre. Para octubre, las previsiones indican que la inflación general aumentará al 4,6% y la inflación ajustada al 3,7%, aunque se espera que el crecimiento mensual del IPC desacelere al 0,3%.
Un resultado superior a lo previsto reforzaría las expectativas de nuevas medidas restrictivas por parte de la RBA y elevaría los rendimientos de los bonos australianos. Por el contrario, una inflación más baja podría aliviar la presión sobre el banco central y fomentar la disposición a asumir riesgos a nivel mundial.
8 de noviembre de 2023: PCE “Core” y PIB de EE. UU. – Una prueba clave para el Bitcoin y los mercados globales
La Oficina de Análisis Económico publica los datos sobre la inflación (PCE) de octubre y la segunda estimación del PIB del tercer trimestre a las 8:30 de la mañana (hora del este de EE. UU.). El PCE “Core”, el indicador preferido por la Fed, aumentó un 3,1% con respecto al mismo período del año anterior, superando con creces el objetivo del 2%.
A nivel mensual, el PCE “Core” aumentó un 0,3%.La estimación preliminar mostró que el PIB creció a una tasa anualizada del 3,4% en el tercer trimestre, frente al 2,2% en el segundo trimestre, y los economistas esperan que la segunda estimación confirme ese ritmo.
Una inflación más moderada junto con un crecimiento estable es la combinación más favorable para las acciones de Bitcoin y tecnología; además, rendimientos reales más bajos beneficiarían al oro. Por otro lado, una inflación elevada con un fuerte crecimiento aumentaría los rendimientos y el valor del dólar, presionando a ambos sectores.
Una inflación persistente con un crecimiento más débil aumenta el riesgo de estanflación, una situación en la que el oro tiende a mantenerse mejor que Bitcoin.
Lo que debemos vigilar en las próximas dos semanas: los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años y el índice DXY, que ofrecen una perspectiva clara de cómo los mercados absorben cada nueva información. El oro responderá a los cambios en las expectativas de inflación y los rendimientos reales, mientras que los índices europeos y asiáticos seguirán las condiciones financieras de EE. UU.
Bitcoin todavía puede romper su tendencia actual debido a flujos de fondos ETF o noticias específicas del sector cripto; por lo tanto, los traders deben tener esto en cuenta, junto con los eventos calendarizados.
Suscríbete a nuestro canal de YouTube para recibir las últimas noticias sobre cripto.
Relacionado: ¿Podría la publicación del PPI de este viernes hacer que la decisión de la Fed sobre las tasas de interés de diciembre sea más restrictiva («hawkish»)?
Publicidad aquí:
